市場
市場經濟依賴於供求關係的相互作用,以確定資本如何投資、生產什麼以及商品如何定價。例如,當產品供應過多時,產品的賣家傾向於投入較少的資本來生產或購買它,並降低價格以出售他們擁有的多餘庫存。另一方面,當對產品的需求量大而庫存量少時,價格可能會因其稀少性而上漲,並且可能會分配更多資金來增加其產量。這是一幅關於供求在開放市場中如何運作的簡單圖景。
儘管從理論上講,政府對此類市場的運作應該很少或根本沒有干預(因此稱為“自由市場”),但世界上大多數經濟體都通過不同的政策和法規在一定程度上規範其市場。無論是由於強大的經濟力量的操縱還是有缺陷的政府干預,都會產生市場失靈,從而導致有害的經濟差距、社會問題和環境墮落。
通過其經濟民主政策,進步利用論通過分散經濟和賦予地方和地區經濟發展任務來避免市場失靈。這種方法既不會因價格控制和集中計劃而使經濟負擔過重,也不會讓大公司等非本地經濟參與者為了自己的利潤而主導市場。相反,地方能夠通過市場機制滿足當地消費來滿足當地需求。通過本地化的經濟規劃,社區可以通過確保必要的商品和服務供應來滿足其當前和未來的需求,同時解決社會和環境條件問題。